東財(cái)《金融風(fēng)險(xiǎn)管理X》單元作業(yè)三
試卷總分:100 得分:100
一、單選題 (共 10 道試題,共 50 分)
1.以下關(guān)于期權(quán)和期貨的說(shuō)法，正確的是（ ）。
A.關(guān)于保證金，期權(quán)僅向買(mǎi)方收取，期貨的買(mǎi)賣雙方均收取
B.期權(quán)與期貨的買(mǎi)賣雙方均有義務(wù)
C.期權(quán)與期貨的買(mǎi)賣雙方到期都必須履約
D.期權(quán)與期貨的買(mǎi)賣雙方權(quán)利與義務(wù)對(duì)等
2.某投資者在期貨市場(chǎng)上對(duì)某份期貨合約持看跌的態(tài)度，于是做賣空交易。如果他想通過(guò)期權(quán)交易對(duì)期貨市場(chǎng)的交易進(jìn)行保值，他應(yīng)該（ ）。
A.買(mǎi)進(jìn)該期貨合約的看漲期權(quán)
B.賣出該期貨合約的看漲期權(quán)
C.買(mǎi)進(jìn)該期貨合約的看跌期權(quán)
D.賣出該期貨合約的看跌期權(quán)
3.下列有關(guān)期權(quán)的表述不正確的是（ ）
A.期權(quán)出售人不一定擁有標(biāo)的資產(chǎn)，期權(quán)是可以“賣空”的
B.期權(quán)是一種特權(quán)，持有人只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)
C.期權(quán)到期時(shí)出售人和持有人雙方要進(jìn)行標(biāo)的物的實(shí)物交割
D.雙方約定的期權(quán)到期的那一天稱為“到期日”，在那一天之后，期權(quán)失效
4.（ ）是預(yù)期損失。
A.以歷史平均損失和監(jiān)管要求為依據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)平均損失，是商業(yè)銀行可以預(yù)見(jiàn)的損失，一般通過(guò)商業(yè)銀行的核心資本抵補(bǔ)
B.以歷史平均損失和監(jiān)管要求為依據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)平均損失，是商業(yè)銀行不可預(yù)見(jiàn)的損失，一般通過(guò)計(jì)提損失準(zhǔn)備金進(jìn)行抵補(bǔ)，直接計(jì)入銀行業(yè)務(wù)成本
C.以歷史平均損失和監(jiān)管要求為依據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)平均損失，是商業(yè)銀行可以預(yù)見(jiàn)的損失，一般通過(guò)計(jì)提損失準(zhǔn)備金進(jìn)行遞補(bǔ)，直接計(jì)入銀行業(yè)務(wù)成本
D.以上說(shuō)法均不正確
5.假設(shè)其他條件不變，下列影響期權(quán)價(jià)值的各項(xiàng)因素中，會(huì)引起期權(quán)價(jià)值同向變動(dòng)的是（ ）。
A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
B.執(zhí)行價(jià)格
C.標(biāo)的股票市價(jià)
D.標(biāo)的股票價(jià)格波動(dòng)率
6.計(jì)算VaR的歷史模擬法存在的缺陷不包括（ ）。
A.風(fēng)險(xiǎn)包含時(shí)間的變化，單純依靠歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量，將低估突發(fā)性的收益率波動(dòng)
B.風(fēng)險(xiǎn)度量的結(jié)果受制于歷史周期的長(zhǎng)短
C.無(wú)法充分計(jì)量非線性j金融工具的風(fēng)險(xiǎn)
D.以大量歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)數(shù)據(jù)的依賴性強(qiáng)
7.以下（ ）模型是針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型。
A.CreditMetrics
B.KMV
C.VaR
D.高級(jí)計(jì)量法
8.關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述，正確的是（ ）。
A.期權(quán)買(mǎi)方付給賣方的費(fèi)用
B.行權(quán)價(jià)格的固定比例
C.標(biāo)的價(jià)格的固定比例
D.標(biāo)的價(jià)格減去行權(quán)價(jià)格
9.以下關(guān)于相關(guān)系數(shù)的論述，不正確的是（ ）。
A.相關(guān)系數(shù)具有線性不變性
B.相關(guān)系數(shù)用來(lái)衡量的是線性相關(guān)關(guān)系
C.相關(guān)系數(shù)僅能用來(lái)計(jì)量線性關(guān)系
D.以上說(shuō)法都不正確
10.某投資人購(gòu)入1股S公司股票，購(gòu)入價(jià)格為50元；同時(shí)購(gòu)入該股票的1股看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為52元，期權(quán)成本為2元，半年后到期。如果到期日股價(jià)為55元，則投資人的凈收入為（ ）。
A.3
B.53
C.52
D.55
二、多選題 (共 5 道試題,共 25 分)
11.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化可能對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)構(gòu)成的潛在的最大損失
A.在最小方差資產(chǎn)組合之上的投資機(jī)會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化可能對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)構(gòu)成的潛在的最大損失
B.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是以概率百分比表示的價(jià)值
C.如果模型的使用者是經(jīng)營(yíng)者本身，則時(shí)間的間隔取決于其資產(chǎn)組合的特性
D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值并非是指實(shí)際發(fā)生的最大損失
12.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，下列說(shuō)法正確的有（ ）。
A.風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性
B.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)損失機(jī)會(huì)或損失的可能性
C.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的損害和危險(xiǎn)
D.風(fēng)險(xiǎn)是一切損失的總和
13.對(duì)下列期權(quán)交易描述正確的有（ ）。
A.期權(quán)的賣方可能的虧損是有限的
B.期權(quán)的買(mǎi)方可能的虧損是有限的
C.期權(quán)買(mǎi)賣雙方的權(quán)利與義務(wù)是對(duì)稱的
D.期權(quán)賣方最大的收益是權(quán)利金
14.下列屬于風(fēng)險(xiǎn)管理辦法的有（ ）。
A.風(fēng)險(xiǎn)回避
B.風(fēng)險(xiǎn)控制
C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移
D.風(fēng)險(xiǎn)保留
15.商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括（ ）。
A.信用風(fēng)險(xiǎn)
B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
D.法律風(fēng)險(xiǎn)
三、判斷題 (共 5 道試題,共 25 分)
16.風(fēng)險(xiǎn)分散只能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無(wú)能為力。（ ）
17.期權(quán)的買(mǎi)方既享有權(quán)利又承擔(dān)義務(wù)。（ ）
18.風(fēng)險(xiǎn)是指損失的大小。（ ）
19.期權(quán)交易與期貨交易不同，不一定有固定的、集中的交易場(chǎng)所。（ ）
20.不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。（ ）
