東財(cái)《期貨、期權(quán)及其他衍生品X》單元作業(yè)一

試卷總分:100  得分:100

一、單選題 (共 7 道試題,共 35 分)

1.股票的發(fā)行市場(chǎng)又稱作（ ）。

A.一級(jí)市場(chǎng)

B.二級(jí)市場(chǎng)

C.場(chǎng)外市場(chǎng)

D.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)

2.根據(jù)無(wú)套利均衡原理，市場(chǎng)的效率越高，重建均衡的速度就（ ）。

A.越快

B.越慢

C.保持不變

D.快慢隨機(jī)

3.若投機(jī)者預(yù)計(jì)未來即期匯率大于外匯遠(yuǎn)期匯率，則可以（ ）。

A.買入遠(yuǎn)期外匯

B.賣出遠(yuǎn)期外匯

C.買入即期外匯

D.賣出即期外匯

4.在復(fù)利情況下，終值的計(jì)算公式為（ ）。

A.<p> FV= P₀（1+r·n）</p>

B.<p> FV =P₀（1+r）ⁿ</p>

C.<p> FV =P₀（e^r·n-1）</p>

D.<p> FV =P₀·r·n</p>

5.在單利情況下，終值的計(jì)算公式為（ ）。

A.<p> FV= P₀（1+r·n）</p>

B.<p> FV =P₀（1+r）ⁿ</p>

C.<p> FV =P₀（e^r·n-1）</p>

D.<p> FV =P₀·r·n</p>

6.遠(yuǎn)期合約是在未來某特定日期就某資產(chǎn)進(jìn)行交易的協(xié)定，所交易資產(chǎn)的價(jià)格在（ ）決定，但現(xiàn)金與資產(chǎn)的交換則發(fā)生在未來。

A.未來到期日

B.合約簽訂日

C.雙方協(xié)商的未來某日

D.隨意日期

7.買入一個(gè)面值100萬(wàn)美元的美元/歐元1×4SAFE，表示（ ）。

A.名義上買入1個(gè)月100萬(wàn)美元，同時(shí)賣出4個(gè)月100萬(wàn)美元

B.名義上賣出1個(gè)月100萬(wàn)美元，同時(shí)買入4個(gè)月100萬(wàn)美元

C.真實(shí)地買入1個(gè)月100萬(wàn)美元，同時(shí)賣出4個(gè)月100萬(wàn)美元

D.真實(shí)地賣出1個(gè)月100萬(wàn)美元，同時(shí)買入4個(gè)月100萬(wàn)美元

二、多選題 (共 5 道試題,共 25 分)

8.從利率平價(jià)定理可以得出，遠(yuǎn)期匯率主要取決于（ ）。

A.兩種貨幣利率差

B.即期利率大小

C.遠(yuǎn)期匯率期限

D.兩國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力

9.票據(jù)市場(chǎng)包括（ ）。

A.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)

B.銀行承兌匯票市場(chǎng)

C.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)

D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)

10.金融工程的核心基礎(chǔ)理論包括（ ）。

A.投資組合理論

B.套利理論

C.套期保值理論

D.期權(quán)定價(jià)理論

11.外匯市場(chǎng)上標(biāo)準(zhǔn)期限的遠(yuǎn)期交易期限一般包括（ ）。

A.1個(gè)月

B.2個(gè)月

C.6個(gè)月

D.1年

12.金融工程師的“工具箱”包括（ ）。

A.經(jīng)濟(jì)學(xué)理論

B.金融學(xué)理論

C.數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)學(xué)知識(shí)

D.計(jì)算機(jī)技能

三、判斷題 (共 8 道試題,共 40 分)

13.遠(yuǎn)期利率協(xié)議到期時(shí)，參考利率大于約定利率，則賣方（名義貸款人）向買方（名義借款人）支付利息差額。（ ）

14.若投機(jī)者預(yù)計(jì)未來即期匯率小于遠(yuǎn)期外匯匯率，則可以賣出遠(yuǎn)期外匯。（ ）

15.某銀行賣出一筆遠(yuǎn)期利率協(xié)議，價(jià)格為4.25%。若結(jié)算時(shí)參照利率LIBOR大于4.25%，則該銀行為凈利息差額支付方。（ ）

16.利率高的貨幣遠(yuǎn)期升水，低利率的貨幣遠(yuǎn)期貼水。（ ）

17.后付年金也稱為普通年金，指收入或支出發(fā)生在每期期初的年金。（ ）

18.簽訂遠(yuǎn)期合約時(shí)所選擇的交割價(jià)格，應(yīng)該使得遠(yuǎn)期合約的價(jià)值為零。（ ）

19.投資者買進(jìn)2個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊，同時(shí)賣出6個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊。這樣他可以同時(shí)規(guī)避2個(gè)月后以及6個(gè)月后兩個(gè)時(shí)點(diǎn)英鎊價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。（ ）

20.遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期掉期交易會(huì)出現(xiàn)全額的現(xiàn)金流出與流入，但不屬于表內(nèi)業(yè)務(wù)。（ ）