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[東北財(cái)經(jīng)大學(xué)]東財(cái)《證券投資學(xué)X》綜合作業(yè)
試卷總分:100 得分:100
第1題,貨幣互換與利率互換的區(qū)別是（）。
A、利率互換需要在期初交換本金，但不需要在期末交換本金
B、貨幣互換需要在期初交換本金，但不需要在期末交換本金
C、貨幣互換需要在期初和期末交換本金
D、利率互換需要在期初和期末交換本金
正確答案:
第2題,（）的收益率最有可能接近無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率。
A、多頭-空頭對(duì)沖基金
B、事件驅(qū)動(dòng)對(duì)沖基金
C、市場(chǎng)中性對(duì)沖基金
D、統(tǒng)計(jì)套利對(duì)沖基金
正確答案:
第3題,在證券投資組合理論的各種模型中，反映證券組合期望收益水平和一個(gè)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素之間均衡關(guān)系的模型是（）。
A、單因素模型
B、特征線性模型
C、多因素模型
D、資產(chǎn)資本定價(jià)模型
正確答案:
第4題,連接基金的收益率小于單個(gè)基金投資人是因?yàn)椋ǎ?br/>A、流動(dòng)性低
B、多層費(fèi)用和更高的流動(dòng)性
C、無(wú)理由，兩種基金費(fèi)用應(yīng)該相同
D、僅僅由于多層費(fèi)用
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,反映投資者收益與風(fēng)險(xiǎn)偏好有曲線是（）。
A、證券市場(chǎng)線方程
B、證券特征線方程
C、資本市場(chǎng)線方程
D、無(wú)差異曲線
正確答案:
第6題,下列關(guān)于債券的凸性的描述，說(shuō)法不正確的有（）。
A、凸性對(duì)投資者是不利的，所以債券的凸性越小越好
B、凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系
C、凸性可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差
D、凸性能較準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格對(duì)收益率變化的敏感程度
正確答案:
第7題,一個(gè)票面利率為10%，票面價(jià)值為100元，還有兩年到期的債券其現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)格為（） 。(假設(shè)現(xiàn)在的市場(chǎng)利率為10%)
A、99.75元
B、100元
C、10537元
D、98.67元
正確答案:
第8題,馬科維茨描述的投資組合理論主要關(guān)注于（）。
A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的減少
B、分散化對(duì)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)影響
C、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)
D、積極的資產(chǎn)管理以擴(kuò)大收益
正確答案:
第9題,有效久期被定義為（）。
A、債券價(jià)格與市場(chǎng)利率之比
B、債券價(jià)格變化率與市場(chǎng)利率變化量之比
C、債券價(jià)格變化率與市場(chǎng)利率之比
D、債券價(jià)格變化率與市場(chǎng)利率變化率之比
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,假設(shè)某金融機(jī)構(gòu)的1年期利率敏感性資產(chǎn)為20萬(wàn)元,利率敏感性負(fù)債為15萬(wàn)元,則利用重定價(jià)模型,該金融機(jī)構(gòu)在利率上升1個(gè)百分點(diǎn)后(假設(shè)資產(chǎn)與負(fù)債利率變化相同),其利息收入的變化為（）。
A、利息收入減少0.05萬(wàn)元
B、利息收入增加0.05萬(wàn)元
C、利息收入減少0.01萬(wàn)元
D、利息收入增加0.01萬(wàn)元
正確答案:
第11題,債券的等價(jià)收益率（）銀行貼現(xiàn)收益率。
A、高于
B、低于
C、等于
D、無(wú)法判斷
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,將風(fēng)險(xiǎn)厭惡引入效用函數(shù)：U=E（r）－1/2Aσ2，其中A0時(shí)，屬于（）。
A、風(fēng)險(xiǎn)中性
B、風(fēng)險(xiǎn)厭惡
C、風(fēng)險(xiǎn)喜愛(ài)
D、風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)
正確答案:C
第13題,下列各項(xiàng)資產(chǎn)中不屬于金融資產(chǎn)的是（）。
A、股票
B、債券
C、期貨
D、機(jī)器
正確答案:
第14題,關(guān)于貨幣市場(chǎng)，下列說(shuō)法正確的是（）。
A、貨幣市場(chǎng)上金融工具的期限通常超過(guò)一年
B、股票市場(chǎng)是貨幣市場(chǎng)的一個(gè)組成部分
C、貨幣市場(chǎng)可以看作貨幣資金的批發(fā)市場(chǎng)
D、貨幣市場(chǎng)上的金融工具的流動(dòng)性要比資本市場(chǎng)金融工具的流動(dòng)性低
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,公司現(xiàn)有普通股：當(dāng)前市價(jià)50元，最近一次支付的股利為4.19元/股，預(yù)期股利的永續(xù)增長(zhǎng)率為5%，公司發(fā)行新的普通股，預(yù)計(jì)發(fā)行費(fèi)率為2%，則留存收益的資本成本為（）。
A、0.1398
B、0.138
C、0.0838
D、0.1538
正確答案:
第16題,甲公司股票當(dāng)前市價(jià)為20元，有一種以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的6個(gè)月到期的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為25元，期權(quán)價(jià)格為4元，則（）。
A、該看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是0
B、該期權(quán)是虛值期權(quán)
C、該期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)為9
D、該看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是-5
正確答案:
第17題,風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度包括（）。
A、風(fēng)險(xiǎn)中性
B、風(fēng)險(xiǎn)厭惡
C、風(fēng)險(xiǎn)喜愛(ài)
D、風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)
正確答案:A,B,C
第18題,關(guān)于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估預(yù)測(cè)，下列說(shuō)法正確的有（）。
A、資本資產(chǎn)定價(jià)模型為組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估者提供了實(shí)現(xiàn)其原則的多條途徑
B、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估需要考慮組合收益的高低
C、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估需要考慮組合承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小
D、收益水平越高的組合越是有優(yōu)秀的組合
正確答案:
第19題,盤局的末端出現(xiàn)光頭大陽(yáng)線，說(shuō)明（）。
A、多方已經(jīng)取得決定性勝利
B、多空雙方爭(zhēng)斗很激動(dòng)
C、這是一種漲勢(shì)的信號(hào)
D、窄幅盤整，交易清淡
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,下列市場(chǎng)屬于貨幣市場(chǎng)子市場(chǎng)的是（）。
A、大額存單市場(chǎng)
B、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)
C、同業(yè)拆借市場(chǎng)
D、短期國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)
正確答案:
第21題,下列關(guān)于β系數(shù)的說(shuō)法中，正確的是（）。
A、投資組合的β系數(shù)一定會(huì)比組合中任一單只證券的β系數(shù)低
B、β系數(shù)可以為負(fù)數(shù)
C、某資產(chǎn)的β系數(shù)取決于該資產(chǎn)收益率與市場(chǎng)組合收益率之間的相關(guān)性，與該資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差無(wú)關(guān)
D、β系數(shù)只衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差則衡量包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的全部風(fēng)險(xiǎn)
正確答案:
第22題,普通股股東是公司的基本股東,享有多項(xiàng)權(quán)利,主要有（）。
A、經(jīng)營(yíng)決策參與權(quán)
B、盈余分配權(quán)
C、剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)
D、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)
正確答案:
第23題,下列屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)范疇的是（）。
A、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
B、違約風(fēng)險(xiǎn)
C、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
D、通脹風(fēng)險(xiǎn)
正確答案:
第24題,導(dǎo)致債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種情況，分別是（）。
A、債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額履行約定的利息支付或者償還本金
B、惡性通貨膨脹導(dǎo)致貨幣的貶值
C、流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失
D、債權(quán)人的意外死亡
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,下列金融資產(chǎn)中屬于衍生證券的是（）。
A、股票
B、債券
C、期貨
D、期權(quán)
正確答案:
第26題,金融資產(chǎn)可以被分為（）。
A、固定收益型證券
B、權(quán)益型證券
C、衍生證券
D、其他證券
正確答案:
第27題,以下關(guān)于債券收益率與票面利率的說(shuō)法正確的有（）。
A、其他條件相同的情況下，債券的票面利率越高，其收益率越高
B、其他條件相同的情況下，債券的票面利率越低，其收益率越高
C、當(dāng)債券發(fā)行價(jià)格高于債券面額時(shí)，債券收益率將低于票面利率
D、當(dāng)債券發(fā)行價(jià)格高于債券面額時(shí)，債券收益率將高于票面利率
正確答案:
第28題,證券的期望報(bào)酬率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%；B證券的期望報(bào)酬率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。投資于兩種證券組合的機(jī)會(huì)集是一條曲線，有效邊界與機(jī)會(huì)集重合，以下結(jié)論中正確的有（）。
A、最小方差組合是全部投資于A證券
B、最高期望報(bào)酬率組合是全部投資于B證券
C、兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱
D、可以在有效集曲線上找到風(fēng)險(xiǎn)最小、期望報(bào)酬率最高的投資組合
正確答案:
第29題,基金按照收益風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)分類可分為（）。
A、積極成長(zhǎng)型
B、成長(zhǎng)型
C、成長(zhǎng)收入型
D、收入型
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,基金管理中的參與主體有（）。
A、基金托管人
B、基金發(fā)起人
C、基金持有人
D、基金管理人
正確答案:
第31題,期貨市場(chǎng)形成的價(jià)格具有（）特性。
A、真實(shí)性
B、預(yù)期性
C、連續(xù)性
D、權(quán)威性
正確答案:
第32題,下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的說(shuō)法中，正確的是（）。
A、股票的預(yù)期收益率與β值線性相關(guān)
B、證券市場(chǎng)線的截距是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
C、證券市場(chǎng)線的縱軸為要求的收益率，橫軸是以β值表示的風(fēng)險(xiǎn)
D、若投資組合的β值等于1，表明該組合沒(méi)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
正確答案:
第33題,金融互換可分為（）。
A、利率互換
B、股權(quán)互換
C、貨幣互換
D、信用互換
正確答案:
第34題,宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要方法有（）。
A、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析對(duì)比
B、經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)分析
C、計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型
D、概率預(yù)測(cè)
正確答案:
第35題,關(guān)于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指標(biāo)的敘述，正確的有（）。
A、夏普指數(shù)以資本市場(chǎng)線為基準(zhǔn)，指數(shù)值等于證券組合的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)除以標(biāo)準(zhǔn)差
B、詹森指數(shù)的指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合所獲得的高于市場(chǎng)合理定價(jià)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
C、特雷諾指數(shù)以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)，是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率
D、夏普指數(shù)是以資本市場(chǎng)線為基準(zhǔn)，連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率
正確答案:
第36題,在市場(chǎng)模型中，β大于1的證券被稱為防御型證券。（）
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
第37題,通脹保值債券的本金需要根據(jù)CPI的增幅按比例進(jìn)行調(diào)整。（）
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
第38題,優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是普通股東的一種特權(quán)，它授予它的持有者按一定價(jià)格在一定時(shí)期內(nèi)優(yōu)先購(gòu)買股票的權(quán)利，實(shí)際上它是一種短期的股票看跌期權(quán)。（）
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
第39題,評(píng)價(jià)組合管理業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)很簡(jiǎn)單，比較不同組合之間收益水平的高低，收益水平越高的組合就是優(yōu)秀的組合。（）
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
第40題,市場(chǎng)達(dá)到有效的一個(gè)重要前提是所有影響證券價(jià)格的信息都是自由流動(dòng)的。（）
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
