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[東北財(cái)經(jīng)大學(xué)]東財(cái)《證券投資學(xué)X》綜合作業(yè)
試卷總分:100 得分:100
第1題,半強(qiáng)式有效市場假說認(rèn)為股票價(jià)格（）。
A、反映了以往的全部價(jià)格信息
B、反映了全部的公開可得信息
C、反映了包括內(nèi)幕消息在內(nèi)的全部相關(guān)信息
D、是可以預(yù)測的
正確答案:
第2題,我國的股票中,以下不屬于境外上市外資股的是（）。
A、A股
B、N股
C、S股
D、H股
正確答案:
第3題,當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈上升趨勢時(shí)，生產(chǎn)對(duì)資金的需求量較大，市場利率（），債券價(jià)格（）。
A、上升；下跌
B、上升；上升
C、下跌；下跌
D、下跌；上升
正確答案:
第4題,兩種完全不相關(guān)的證券所形成的可行集為（）。
A、一條折線
B、一條直線
C、一條曲線
D、一個(gè)曲面
正確答案:
答案來源：（www.）,以下金融市場的作用有利于加速實(shí)物資產(chǎn)的證券化的是（）。
A、信息作用
B、調(diào)節(jié)居民消費(fèi)動(dòng)機(jī)
C、實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)合理分配
D、促進(jìn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離
正確答案:
第6題,馬科維茨描述的投資組合理論主要關(guān)注于（）。
A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的減少
B、分散化對(duì)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)影響
C、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)
D、積極的資產(chǎn)管理以擴(kuò)大收益
正確答案:
第7題,一只基金期初資產(chǎn)凈值為20美元，期間獲得收入分配0.15美元，資本利得0.05美元，月末資產(chǎn)凈值為20.10美元，則本月收益率為（）。
A、0.015
B、0.017
C、0.0165
D、0.0145
正確答案:
第8題,與市場組合相比，夏普指數(shù)高表明（）。
A、該組合位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得好
B、該組合位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得好
C、該組合位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得差
D、該組合位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得差
正確答案:
第9題,下列關(guān)于債券的凸性的說法，不正確的是（）。
A、大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性
B、凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格對(duì)收益率變化的敏感程度
C、凸性對(duì)于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較大的債券進(jìn)行投資
D、凸性對(duì)于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資
正確答案:
答案來源：（www.）,在最低票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整的債券指的是（）。
A、零息債券
B、浮動(dòng)利率債券
C、息票累積債券
D、附息債券
正確答案:
第11題,更加愿意參加公平博弈或者其他賭博的人屬于（）偏好。
A、風(fēng)險(xiǎn)中性
B、風(fēng)險(xiǎn)厭惡
C、風(fēng)險(xiǎn)喜愛
D、風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)
正確答案:
答案來源：（www.）,考慮一個(gè)5年期債券，息票率為10%，但現(xiàn)在的到期收益率為8%，如果利率保持不變，一年以后這種債券的價(jià)格會(huì)（）。
A、更高
B、更低
C、不變
D、等于面值
正確答案:
第13題,公司現(xiàn)有普通股：當(dāng)前市價(jià)50元，最近一次支付的股利為4.19元/股，預(yù)期股利的永續(xù)增長率為5%，公司發(fā)行新的普通股，預(yù)計(jì)發(fā)行費(fèi)率為2%，則留存收益的資本成本為（）。
A、0.1398
B、0.138
C、0.0838
D、0.1538
正確答案:
第14題,衍生金融工具的首要功能（）。
A、價(jià)格發(fā)現(xiàn)
B、投機(jī)手段
C、保值手段
D、套利手段
正確答案:
答案來源：（www.）,若一份期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格為100。一般而言，期權(quán)的協(xié)定價(jià)格低于100越多，則（）。
A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的價(jià)值都增加
B、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的價(jià)值都降低
C、看漲期權(quán)的價(jià)值降低，看跌期權(quán)的價(jià)值增加
D、看漲期權(quán)的價(jià)值增加，看跌期權(quán)的價(jià)值降低
正確答案:
第16題,風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度包括（）。
A、風(fēng)險(xiǎn)中性
B、風(fēng)險(xiǎn)厭惡
C、風(fēng)險(xiǎn)喜愛
D、風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)
正確答案:A,B,C
第17題,關(guān)于業(yè)績?cè)u(píng)估預(yù)測，下列說法正確的有（）。
A、資本資產(chǎn)定價(jià)模型為組合業(yè)績?cè)u(píng)估者提供了實(shí)現(xiàn)其原則的多條途徑
B、業(yè)績?cè)u(píng)估需要考慮組合收益的高低
C、業(yè)績?cè)u(píng)估需要考慮組合承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小
D、收益水平越高的組合越是有優(yōu)秀的組合
正確答案:
第18題,決定公司債券發(fā)行價(jià)格的因素主要有（）。
A、債券面額
B、票面利率
C、公司類型
D、債券期限
正確答案:
第19題,長期償債能力主要取決于企業(yè)的（）。
A、資本結(jié)構(gòu)
B、獲利能力
C、資產(chǎn)的流動(dòng)性
D、庫存現(xiàn)金的充裕程度
正確答案:
答案來源：（www.）,上市公司的財(cái)務(wù)分析主要是分析上市公司的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)趨勢，以及對(duì)（）等進(jìn)行分析。
A、償債能力
B、營運(yùn)能力
C、獲利能力
D、銷售能力
正確答案:
第21題,關(guān)于基金估值的說法正確的有（）。
A、對(duì)于上市流通的有價(jià)證券估值，開放式基金選用估值日收盤價(jià)估值
B、對(duì)于上市流通的有價(jià)證券估值，封閉式基金選用估值日平均價(jià)估值
C、銀行間同業(yè)市場債券采用不含息成本與市價(jià)孰低法估值
D、遇到不可抗力因素，基金管理人有權(quán)暫停估值
正確答案:
第22題,根據(jù)套利定價(jià)理論，套利組合滿足的條件包括（）。
A、該組合的期望收益率大于0
B、該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于0
C、該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于1
D、該組合的因素靈敏度系數(shù)等于0
正確答案:
第23題,下列關(guān)于β系數(shù)的說法中，正確的是（）。
A、投資組合的β系數(shù)一定會(huì)比組合中任一單只證券的β系數(shù)低
B、β系數(shù)可以為負(fù)數(shù)
C、某資產(chǎn)的β系數(shù)取決于該資產(chǎn)收益率與市場組合收益率之間的相關(guān)性，與該資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差無關(guān)
D、β系數(shù)只衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差則衡量包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的全部風(fēng)險(xiǎn)
正確答案:
第24題,普通股股東是公司的基本股東,享有多項(xiàng)權(quán)利,主要有（）。
A、經(jīng)營決策參與權(quán)
B、盈余分配權(quán)
C、剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)
D、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)
正確答案:
答案來源：（www.）,下列屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)范疇的是（）。
A、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
B、違約風(fēng)險(xiǎn)
C、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
D、通脹風(fēng)險(xiǎn)
正確答案:
第26題,導(dǎo)致債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種情況，分別是（）。
A、債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額履行約定的利息支付或者償還本金
B、惡性通貨膨脹導(dǎo)致貨幣的貶值
C、流通市場風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失
D、債權(quán)人的意外死亡
正確答案:
第27題,在阿爾法轉(zhuǎn)移的過程中，我們可以使用（）。
A、ETF
B、指數(shù)基金
C、標(biāo)普500指數(shù)基金
D、國債
正確答案:
第28題,下列金融資產(chǎn)中屬于衍生證券的是（）。
A、股票
B、債券
C、期貨
D、期權(quán)
正確答案:
第29題,金融資產(chǎn)可以被分為（）。
A、固定收益型證券
B、權(quán)益型證券
C、衍生證券
D、其他證券
正確答案:
答案來源：（www.）,主要的抵押貸款機(jī)構(gòu)有（）。
A、聯(lián)邦住房貸款銀行（FHLB）
B、聯(lián)邦國民抵押貸款協(xié)會(huì)（FNMA）
C、政府國民抵押貸款協(xié)會(huì)（GNMA）聯(lián)邦住房抵押貸款協(xié)會(huì)（FHLMC)
D、商業(yè)銀行
正確答案:
第31題,證券的期望報(bào)酬率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%；B證券的期望報(bào)酬率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。投資于兩種證券組合的機(jī)會(huì)集是一條曲線，有效邊界與機(jī)會(huì)集重合，以下結(jié)論中正確的有（）。
A、最小方差組合是全部投資于A證券
B、最高期望報(bào)酬率組合是全部投資于B證券
C、兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱
D、可以在有效集曲線上找到風(fēng)險(xiǎn)最小、期望報(bào)酬率最高的投資組合
正確答案:
第32題,基金管理中的參與主體有（）。
A、基金托管人
B、基金發(fā)起人
C、基金持有人
D、基金管理人
正確答案:
第33題,金融互換可分為（）。
A、利率互換
B、股權(quán)互換
C、貨幣互換
D、信用互換
正確答案:
第34題,期權(quán)交易分為（）。
A、看跌交易
B、場內(nèi)交易
C、場外交易
D、看漲交易
正確答案:
第35題,下列關(guān)于凸性的說法中，正確的有（）。
A、凸性描述了價(jià)格和利率的二階導(dǎo)數(shù)關(guān)系
B、當(dāng)收益率變化很大時(shí)，凸性可以忽略不計(jì)
C、凸性與久期一起可以更加準(zhǔn)確地把握利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響
D、凸性與久期一起描述的價(jià)格波動(dòng)是一個(gè)精確的測量結(jié)果
正確答案:
第36題,財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析的主要意義在于全面、準(zhǔn)確、客觀地揭示與披露企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況。（）
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
第37題,作為金融衍生工具的一種，利率互換是場內(nèi)交易工具。（）
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
第38題,根據(jù)預(yù)期假說，如果收益率曲線向上傾斜，市場必定會(huì)預(yù)期短期利率上升。（）
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
第39題,投資組合中成分證券相關(guān)系數(shù)越大，投資組合的相關(guān)度高，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)就越小。（）
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
第40題,只有在收益率變動(dòng)較大時(shí)，利用久期來估計(jì)債券價(jià)格的波動(dòng)性才適用。（）
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
