可做奧鵬院校所有作業(yè)，畢業(yè)論文，咨詢請(qǐng)?zhí)砑観Q：3230981406 微信：aopopenfd777
[東北財(cái)經(jīng)大學(xué)]東財(cái)《證券投資學(xué)X》綜合作業(yè)
試卷總分:100 得分:100
第1題,當(dāng)物價(jià)上漲的速度較快時(shí)，債券價(jià)格（）。
A、上升
B、下降
C、不變
D、無(wú)法確定
正確答案:
第2題,具有凸性效用函數(shù)的投資者是（）。
A、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者
B、風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者
C、風(fēng)險(xiǎn)中立者
D、以上都不對(duì)
正確答案:
第3題,方向性策略是指（）。
A、被動(dòng)型管理策略
B、投資指數(shù)基金
C、單純的認(rèn)定市場(chǎng)中一個(gè)板塊會(huì)超過(guò)另一個(gè)板塊
D、投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
正確答案:
第4題,下列各項(xiàng)資產(chǎn)中屬于金融資產(chǎn)的是（）。
A、股票
B、建筑物
C、土地
D、機(jī)器
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,同時(shí)售出甲股票的1股看漲期權(quán)和一股看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格均為50元，到期日相同，看漲期權(quán)的價(jià)格為5元，看跌期權(quán)的價(jià)格為4元。如果到期日的股票價(jià)格為48元，該投資組合的凈收益是（）元。
A、5
B、7
C、9
D、11
正確答案:
第6題,以下關(guān)于市場(chǎng)利率與債券價(jià)格以及債券收益率之間的關(guān)系,判斷正確的是（）。
A、市場(chǎng)利率上升,債券的價(jià)格也會(huì)跟著上升
B、市場(chǎng)利率上升,債券的收益率將下降
C、市場(chǎng)利率下降,債券的價(jià)格將上升
D、市場(chǎng)利率下降,對(duì)債券的收益率沒(méi)有影響
正確答案:
第7題,上年末某公司支付每股股息為10元，預(yù)計(jì)在未來(lái)其股息按每年4%的速度增長(zhǎng)，必要收益率為8%，該股票面值為200元，則該公司股票的價(jià)值與面值之差為（）元。
A、260
B、-60
C、60
D、無(wú)法計(jì)算
正確答案:
第8題,當(dāng)持續(xù)期缺口為正值，銀行凈值隨利率上升而（）。
A、下降
B、上升
C、不變
D、無(wú)法判斷
正確答案:
第9題,套利定價(jià)模型是羅斯于20世紀(jì)70年代建立的，是描述（）但又有別于CAPM的均衡模型。
A、套利的成本
B、在一定價(jià)格水平下如何套利
C、資產(chǎn)的合理定價(jià)
D、利用價(jià)格的不均衡進(jìn)行套利
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,將風(fēng)險(xiǎn)厭惡引入效用函數(shù)：U=E（r）－1/2Aσ2，其中A0時(shí)，屬于（）。
A、風(fēng)險(xiǎn)中性
B、風(fēng)險(xiǎn)厭惡
C、風(fēng)險(xiǎn)喜愛(ài)
D、風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)
正確答案:
第11題,某基金資產(chǎn)總額1.2億美元，發(fā)行在外股份數(shù)500萬(wàn)股，總負(fù)債500萬(wàn)美元，其資產(chǎn)凈值為（）。
A、33元/股
B、23元/股
C、24元/股
D、21元/股
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,根據(jù)尤金法瑪?shù)挠行袌?chǎng)假說(shuō)，有效市場(chǎng)的類型不包括（）。
A、弱有效市場(chǎng)
B、半弱有效市場(chǎng)
C、強(qiáng)有效市場(chǎng)
D、半強(qiáng)有效市場(chǎng)
正確答案:
第13題,某證券組合今年實(shí)際平均收益率為0.16，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的期望收益率為0.12，該證券組合的β值為1.2.那么，該證券組合的詹森指數(shù)為（）。
A、-0.022
B、0
C、0.022
D、0.03
正確答案:
第14題,甲公司發(fā)行面值為1000元，票面利率10%，期限五年，且到期一次還本付息（單利計(jì)息）的債券，發(fā)行價(jià)格為1050元，乙投資者有能力投資，但想獲得8%以上的投資報(bào)酬率，則（）。
A、甲債券的投資收益率為8.25%，乙投資者應(yīng)該投資。
B、甲債券的投資收益率為7.4%，乙投資者不應(yīng)該投資。
C、甲債券的投資收益率為7.4%，乙投資者應(yīng)該投資。
D、甲債券的投資收益率為8.25%，乙投資者不應(yīng)該投資。
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,下面四種情況中，（）是以折價(jià)方式賣出債券。
A、債券息票率大于當(dāng)期收益率，也大于債券的到期收益率
B、債券息票率等于當(dāng)期收益率，也等于債券的到期收益率
C、債券息票率小于當(dāng)期收益率，也小于債券的到期收益率
D、債券息票率小于當(dāng)期收益率，但大于債券的到期收益率
正確答案:
第16題,對(duì)沖基金的費(fèi)用包括（）。
A、管理費(fèi)
B、激勵(lì)費(fèi)
C、托管費(fèi)
D、補(bǔ)償費(fèi)
正確答案:
第17題,風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度包括（）。
A、風(fēng)險(xiǎn)中性
B、風(fēng)險(xiǎn)厭惡
C、風(fēng)險(xiǎn)喜愛(ài)
D、風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)
正確答案:
第18題,下列關(guān)于凸性的描述正確的是（）。
A、凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系
B、凸性對(duì)投資者是有利的
C、凸性無(wú)法彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差
D、其他條件不變時(shí)，較大的凸性更有利于投資者
正確答案:
第19題,資本資產(chǎn)定價(jià)模型存在一些局限性，包括（）。
A、某些資產(chǎn)的β值難以估計(jì)
B、依據(jù)歷史資料計(jì)算出的β值對(duì)未來(lái)的引導(dǎo)作用有限
C、資本資產(chǎn)模型建立在一系列假設(shè)之上，但這些假設(shè)與實(shí)際情況有一定的偏差
D、是對(duì)現(xiàn)實(shí)中風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系的最確切的表述
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,屬于公司在國(guó)外公司發(fā)行以本國(guó)貨幣計(jì)價(jià)的證券的有（）。
A、歐洲美元債券
B、歐洲日元債券
C、揚(yáng)基債券
D、武士債券
正確答案:
第21題,甲股票當(dāng)前市價(jià)20元，市場(chǎng)上有以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格均為18元。下列說(shuō)法中，正確的有（）。
A、看漲期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)
B、看漲期權(quán)時(shí)間溢價(jià)大于0
C、看跌期權(quán)處于虛值狀態(tài)
D、看跌期權(quán)時(shí)間溢價(jià)小于0
正確答案:
第22題,在使用KDJ指標(biāo)時(shí)，主要從以下（）方面考慮。
A、KD取值的絕對(duì)數(shù)
B、J指標(biāo)的取值大小
C、KD指標(biāo)的絕對(duì)數(shù)字
D、KD指標(biāo)的背離
正確答案:
第23題,如果不考慮影響價(jià)值的其他因素，優(yōu)先股股票的價(jià)值與下列各項(xiàng)關(guān)系說(shuō)法正確的有（）。
A、與投資的必要報(bào)酬率成正比
B、與投資的必要報(bào)酬率成反比
C、與預(yù)期股利成正比
D、與預(yù)期股利成反比
正確答案:
第24題,以下機(jī)構(gòu)（）屬于金融中介。
A、銀行
B、投資公司
C、保險(xiǎn)公司
D、信貸聯(lián)盟
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸后（）。
A、所有投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的選擇是相同的
B、所有投資者選擇的最優(yōu)證券組合是相同的
C、線性有效邊界對(duì)所有投資者來(lái)說(shuō)是相同的
D、所有投資者對(duì)證券的協(xié)方差的估計(jì)變得不同了
正確答案:
第26題,關(guān)于資本市場(chǎng)線，下列說(shuō)法正確的是（）。
A、資本市場(chǎng)線是所有有效資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的組合軌跡
B、資本市場(chǎng)線是從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出發(fā)經(jīng)過(guò)市場(chǎng)組合的一條射線
C、風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高的投資者會(huì)選擇市場(chǎng)組合M點(diǎn)右上方的資產(chǎn)組合
D、風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度低的投資者會(huì)選擇市場(chǎng)組合M點(diǎn)右上方的資產(chǎn)組合
正確答案:
第27題,屬于債券市場(chǎng)的有（）。
A、國(guó)際債券
B、市政債券
C、抵押貸款證券
D、商業(yè)票據(jù)
正確答案:
第28題,長(zhǎng)期金融市場(chǎng)包括（）。
A、長(zhǎng)期貸款市場(chǎng)
B、證券市場(chǎng)
C、同業(yè)拆借市場(chǎng)
D、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)
正確答案:
第29題,下列屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)范疇的有（）。
A、自然風(fēng)險(xiǎn)
B、利率風(fēng)險(xiǎn)
C、通脹風(fēng)險(xiǎn)
D、政治風(fēng)險(xiǎn)
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,下列關(guān)于期貨及衍生品的說(shuō)法中，正確的是（）。
A、期貨交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，期權(quán)交易對(duì)象是非標(biāo)準(zhǔn)化合約
B、期權(quán)交易不能通過(guò)放棄了結(jié)
C、期權(quán)交易和期貨交易的履約方式不同
D、期貨交易采用雙向交易方式
正確答案:
第31題,與股票內(nèi)在價(jià)值成反方向變化的因素有（）。
A、股利增長(zhǎng)率
B、年股利
C、投資要求報(bào)酬率
D、β系數(shù)
正確答案:
第32題,期貨市場(chǎng)的基本功能有（）。
A、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
B、價(jià)格發(fā)現(xiàn)
C、獲得實(shí)物
D、讓渡商品的所有權(quán)
正確答案:
第33題,下列各項(xiàng)中，其變化會(huì)引起債券價(jià)格下降的因素有（）。
A、市場(chǎng)利率下降
B、中央銀行在市場(chǎng)上拋售債券
C、以某種外匯標(biāo)值的債券貶值
D、自然災(zāi)害
正確答案:
第34題,積極型投資組合管理策略的理論模型包括（）。
A、特雷納-布萊克模型
B、CAPM模型
C、布萊克-利特曼模型
D、均值方差模型
正確答案:
第35題,A公司去年支付每股0.25元現(xiàn)金股利，固定增長(zhǎng)率2%，現(xiàn)行國(guó)庫(kù)券報(bào)酬率為4%，市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)條件下股票的報(bào)酬率為6%，股票貝塔系數(shù)等于1.2，則（）。
A、股票價(jià)值5.80元
B、股票價(jià)值4.78元
C、股票必要報(bào)酬率為5.3%
D、股票必要報(bào)酬率為6.4%
正確答案:
第36題,可轉(zhuǎn)換公司債券一般只有經(jīng)過(guò)股東大會(huì)的決議通過(guò)才能發(fā)行，而在發(fā)行時(shí)，應(yīng)在發(fā)行條款中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價(jià)格。（）
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
第37題,金融資產(chǎn)代表了索取實(shí)物資產(chǎn)的無(wú)形權(quán)利。（）
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
第38題,單位投資信托的投資組合需要根據(jù)市場(chǎng)情形主動(dòng)調(diào)節(jié)以保持收益率。（）
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
第39題,在國(guó)際市場(chǎng)上，短期國(guó)債的常見(jiàn)形式是國(guó)庫(kù)券，它是由政府發(fā)行用于彌補(bǔ)財(cái)政赤字的一種債券。（）
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
第40題,一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)為正數(shù)，表明其績(jī)效好。（）
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
