東財(cái)《證券投資學(xué)》單元作業(yè)二
試卷總分:100 得分:100
一、單選題 (共 10 道試題,共 50 分)
1.下列說(shuō)法正確的是（）。
A.分散化投資使系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少
B.分散化投資使資本要素風(fēng)險(xiǎn)減少
C.分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少
D.分散化投資的收益最高
2.關(guān)于資本市場(chǎng)線，哪種說(shuō)法不正確（）。
A.資本市場(chǎng)線通過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和市場(chǎng)資產(chǎn)組合兩個(gè)點(diǎn)
B.資本市場(chǎng)線是可達(dá)到的最好的市場(chǎng)配置線
C.資本市場(chǎng)線也叫證券市場(chǎng)線？
D.資本市場(chǎng)線斜率總為正
3.套利定價(jià)模型的目標(biāo)是尋找（）的證券。
A.高收益
B.低風(fēng)險(xiǎn)
C.價(jià)格被低估
D.價(jià)格被高估
4.不屬于積極投資主張的是（）。
A.推出市場(chǎng)
B.采取價(jià)格投資
C.建立一個(gè)充分分散化的證券投資組合
D.多方打聽(tīng)內(nèi)幕消息以彌補(bǔ)市場(chǎng)無(wú)效不足
5.基本分析的重點(diǎn)是（）。
A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析
B.公司分析
C.區(qū)域分析
D.行業(yè)分析
6.馬科維茨描述的投資組合理論主要關(guān)注于（）。
A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的減少
B.分散化對(duì)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)影響
C.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)
D.積極的資產(chǎn)管理以擴(kuò)大收益
7.資本配置線可以用來(lái)描述（）。
A.一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和一項(xiàng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合
B.兩項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合
C.對(duì)一個(gè)特定的投資者提供相同效用的所有資產(chǎn)組合
D.具有相同期望收益和不同標(biāo)準(zhǔn)差的所有資產(chǎn)組合
8.在有效市場(chǎng)假定成立的前提下，最好的投資策略是（）。
A.基本面分析
B.技術(shù)分析
C.主動(dòng)投資策略
D.買(mǎi)入并持有
9.根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，一個(gè)充分分散化的資產(chǎn)組合的收益率和哪個(gè)因素有關(guān)（）。
A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B.非相同 風(fēng)險(xiǎn)
C.個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)
D.再投資風(fēng)險(xiǎn)
10.與CAPM不同，APT（）。
A.要求市場(chǎng)必須是均衡的
B.運(yùn)用基于微觀變量的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
C.規(guī)定了決定預(yù)期收益率的因素?cái)?shù)量并指出這些變量
D.并不要求對(duì)市場(chǎng)組合進(jìn)行嚴(yán)格的假定
二、多選題 (共 5 道試題,共 25 分)
11.資本資產(chǎn)定價(jià)模型存在一些局限性，包括（）。
A.某些資產(chǎn)的β值難以估計(jì)
B.依據(jù)歷史資料計(jì)算出的β值對(duì)未來(lái)的引導(dǎo)作用有限
C.資本資產(chǎn)模型建立在一系列假設(shè)之上，但這些假設(shè)與實(shí)際情況有一定的偏差
D.是對(duì)現(xiàn)實(shí)中風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系的最確切的表述
12.資本資產(chǎn)定價(jià)模型存在一些假設(shè)，包括（）。
A.市場(chǎng)是均衡的
B.市場(chǎng)不存在摩擦
C.市場(chǎng)參與者都是理性的
D.存在一定的交易費(fèi)用
13.根據(jù)套利定價(jià)理論，套利組合滿足的條件包括（）。
A.該組合的期望收益率大于0
B.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于0
C.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于1
D.該組合的因素靈敏度系數(shù)等于0
14.套利定價(jià)模型在實(shí)踐中的應(yīng)用一般包括（）。
A.檢驗(yàn)資本市場(chǎng)線的有效性
B.分離出統(tǒng)計(jì)上顯著地影響證券收益的主要因素
C.檢驗(yàn)證券市場(chǎng)線的有效性
D.明確確定某些因素與證券收益有關(guān)，預(yù)測(cè)證券的收益
15.下列屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)范疇的是（）。
A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
B.違約風(fēng)險(xiǎn)
C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
D.通脹風(fēng)險(xiǎn)
三、判斷題 (共 5 道試題,共 25 分)
16.在市場(chǎng)模型中，β大于1的證券被稱為防御型證券。（）
17.套利組合的預(yù)期收益率必須為正數(shù)。（）
18.套利證券組合的因子1的敏感程度為零，就是說(shuō)它不受因素風(fēng)險(xiǎn)的影響。（）
19.投資組合中成分證券相關(guān)系數(shù)越大，投資組合的相關(guān)度高，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)就越小。（）
20.投資組合中成分證券相關(guān)系數(shù)越大，投資組合的相關(guān)度高，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)越小。（）
奧鵬，國(guó)開(kāi)，廣開(kāi)，電大在線，各省平臺(tái)，新疆一體化等平臺(tái)學(xué)習(xí)
詳情請(qǐng)咨詢QQ : 3230981406或微信:aopopenfd777
