天津大學(xué)22年春學(xué)期《投資學(xué)》在線作業(yè)二-00001
試卷總分:100 得分:100
一、單選題 (共 20 道試題,共 100 分)
1.某基金的資產(chǎn)總值是2億元，基金單位為1.5億，則該基金的單位資產(chǎn)凈值是（?。┰?/p>
A.1.22
B.1.33#1.50
C.0.75
2.認股權(quán)證只存在理論上的負值。而在現(xiàn)實的證券市場中，即使預(yù)購價格低于市場價格，認股權(quán)證仍具有價值。
A.正確
B.錯誤
3.某投資人，其資金60％投資股票，預(yù)期報酬率為20％，其40％投資國庫券，預(yù)期報酬率為8％，股票的標準差為15％，國庫券的標準差為0，則投資組合的標準差為（ ）
A.9%
B.15%
C.10%
D.12.5%
4.某股票的市場價格為56元，而通過認股權(quán)證購買的股票價格為50元，認股權(quán)證的理論價值是（?。┰?/p>
A.6
B.106
C.-6
D.以上均不正確
5.可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值（ ）其理論價值時，投資者才會行使其轉(zhuǎn)換權(quán)。
A.高于
B.低于
C.等于
D.不確定
6.某投資者用952 元購買了一張面值為1000元的債券,息票利率10%,每年付息一次,距到期日還有3 年,試計算其到期收益率（ ）。
A.15%
B.12%
C.8%
D.14%
7.下面哪一項不是市場投資組合的正確描述（ ）
A.市場投資組合包括市場上所有的風險性資產(chǎn)
B.市場投資組合基本上已不含有非系統(tǒng)性風險
C.市場投資組合的風險比其它風險性資產(chǎn)的風險要低
D.市場投資組合的貝塔系數(shù)為1
8.關(guān)于投資分散化，下列說法中正確的是（ ）
A.分散化投資使系統(tǒng)風險減少
B.分散化投資使因素風險減少
C.分散化投資使非系統(tǒng)性風險減少
D.分散化投資既降低風險又提高收益
9.假設(shè)某公司股票當前的市場價格是每股20元，該公司上一年末支付的股利為每股0.4元，當前的無風險利率為0.03，市場組合的風險溢價為0.06，該股票的貝塔值為1.5。如果該股票目前的定價是正確的，那么它隱含的長期不變股利增長率是（?。?/p>
A.6%
B.8%
C.10%
D.15%
10.假設(shè)年利率10%，按復(fù)利計息，某投資者希望5年后從銀行獲得500萬元，則該投資者現(xiàn)在應(yīng)該存入（ ）萬元。
A.463.89
B..300.82
C.402.85
D.310.45
11.對于證券組合的管理者來說，如果市場是強式有效的，管理者會選擇消極保守的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益水平。
A.正確
B.錯誤
12.貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關(guān)系是（ ）。
A.到期收益率等于票面利率
B.到期收益率大于票面利率
C.到期收益率小于票面利率
D.無法比較
13.確定開放式基金的價格的最根本的依據(jù)是（ ）
A.宏觀經(jīng)濟狀況
B.市場供求關(guān)系
C.基金單位資產(chǎn)凈值
D.證券市場狀況
14.當引入無風險借貸后，有效邊界的范圍為（ ）
A.仍為原來的馬柯維茨有效邊界
B.從無風險資產(chǎn)出發(fā)到T點的直線段
C.從無風險資產(chǎn)出發(fā)到T點的直線段加原馬柯維茨有效邊界在T點上方的部分
D.從無風險資產(chǎn)出發(fā)與原馬柯維茨有效邊界相切的射線
15.甲、乙兩種債券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限較乙的長，則（ ）的價格折扣會較小。
A.兩者一樣
B.甲
C.乙
D.不能判斷
16.上市公司增資擴股由于會導(dǎo)致每股收益下降，所以必然導(dǎo)致二級市場股價的下跌。
A.正確
B.錯誤
17.某證券組合今年實際平均收益率為0.15，當前的無風險利率為0.03，市場組合的風險溢價為0.06，該證券組合的標準差為1.5。那么，該證券組合的夏普指數(shù)為（?。?/p>
A.0.06
B.0.08
C.0.10
D.0.12
18.有效邊界FT上的切點證券組合T是有效組合中惟一不含無風險證券而僅由風險證券構(gòu)成的組合。
A.正確
B.錯誤
19.無風險資產(chǎn)的特征有（ ）。
A.它的收益是確定的
B.它的收益率的標準差為零
C.它的收益率與風險資產(chǎn)的收益率不相關(guān)
D.以上皆是
20.證券組合理論的一個前提是假設(shè)投資者根據(jù)證券的預(yù)期收益率和標準差來選擇證券組合。
A.正確
B.錯誤
