可做奧鵬院校所有作業(yè)，畢業(yè)論文，咨詢請(qǐng)?zhí)砑観Q：3230981406      微信：aopopenfd777

21春學(xué)期（1703）《金融工程學(xué)》在線作業(yè)
試卷總分:100    得分:100
第1題,只能在到期日行使的期權(quán)，是（    ）期權(quán)。
A、美式期權(quán)
B、歐式期權(quán)
C、看漲期權(quán)
D、看跌期權(quán)
正確答案:


第2題,第一張標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約產(chǎn)生于（   ）。
A、芝加哥商品交易所
B、倫敦國(guó)際金融期貨交易所
C、紐約期貨交易所
D、芝加哥期貨交易所
正確答案:


第3題,以下不屬于期權(quán)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)成分的是：（    ）。
A、經(jīng)紀(jì)公司
B、銀行
C、期權(quán)交易所
D、期權(quán)清算所
正確答案:


第4題,對(duì)久期的不正確理解是（   ）。
A、用以衡量債券持有者在收回本金之前，平均需要等待的時(shí)間
B、是對(duì)固定收益類證券價(jià)格相對(duì)易變性的一種量化估算
C、是指這樣一個(gè)時(shí)點(diǎn)，在這一時(shí)點(diǎn)之前的債券現(xiàn)金流總現(xiàn)值恰好與這一時(shí)點(diǎn)后的現(xiàn)金流總現(xiàn)值相等
D、與債券的息票高低有關(guān)，與債券到期期限無關(guān)
正確答案:


答案來源：（www.）,下列關(guān)于遠(yuǎn)期價(jià)格和遠(yuǎn)期價(jià)值的說法中，不正確的是：（   ）
A、遠(yuǎn)期價(jià)格是使得遠(yuǎn)期合約價(jià)值為零的交割價(jià)格
B、遠(yuǎn)期價(jià)格等于遠(yuǎn)期合約在實(shí)際交易中形成的交割價(jià)格
C、遠(yuǎn)期價(jià)值由遠(yuǎn)期實(shí)際價(jià)格和遠(yuǎn)期理論價(jià)格共同決定
D、遠(yuǎn)期價(jià)格與標(biāo)的物現(xiàn)貨價(jià)格緊密相連，而遠(yuǎn)期價(jià)值是指遠(yuǎn)期合約本身的價(jià)值
正確答案:


第6題,基差掉期是（    ）的掉期。
A、固定利率對(duì)固定利率
B、固定利率對(duì)浮動(dòng)利率
C、浮動(dòng)利率對(duì)浮動(dòng)利率
D、上述均可
正確答案:


第7題,IBM股票1月期權(quán)指的是1月份（    ）的期權(quán)。
A、開始
B、交易
C、到期
D、上述三種均可
正確答案:


第8題,（    ）是第一種推出的互換工具。
A、貨幣互換
B、利率互換
C、平行貸款
D、背對(duì)背貸款
正確答案:


第9題,已知某種標(biāo)的資產(chǎn)為股票的歐式看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為50美元，期權(quán)到期日為3個(gè)月，股票目前的市場(chǎng)價(jià)格為49美元，預(yù)計(jì)股票會(huì)在1個(gè)月后派發(fā)0.5美元的紅利，連續(xù)復(fù)利的無風(fēng)險(xiǎn)年利率為10%，那么該看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為：（   ）
A、0.24美元
B、0.25美元
C、0.26美元
D、0.27美元
正確答案:


答案來源：（www.）,遠(yuǎn)期利率協(xié)議中，國(guó)際通用慣例計(jì)算一年轉(zhuǎn)換天數(shù)時(shí)，（    ）按360天計(jì)算。
A、美元
B、日元
C、英鎊
D、人民幣
正確答案:


第11題,假設(shè)某資產(chǎn)的即期價(jià)格與市場(chǎng)正相關(guān)。你認(rèn)為以下那些說法正確？（   ）
A、遠(yuǎn)期價(jià)格等于預(yù)期的未來即期價(jià)格
B、遠(yuǎn)期價(jià)格大于預(yù)期的未來即期價(jià)格
C、遠(yuǎn)期價(jià)格小于預(yù)期的未來即期價(jià)格
D、遠(yuǎn)期價(jià)格與預(yù)期的未來即期價(jià)格的關(guān)系不確定
正確答案:


答案來源：（www.）,期權(quán)的最大特征是（  ）。
A、風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)稱性
B、賣方有執(zhí)行或放棄執(zhí)行期權(quán)的選擇權(quán)
C、風(fēng)險(xiǎn)與收益的不對(duì)稱性
D、必須每日計(jì)算盈虧
正確答案:


第13題,芝加哥交易所交易的S&P500指數(shù)期權(quán)屬于（    ）。
A、歐式期權(quán)
B、美式期權(quán)
C、百慕大式期權(quán)
D、上述三種均存在
正確答案:


第14題,掉期交易合約的生效日一般在交易日的（    ）。
A、同一日
B、后一日
C、后二日
D、后三日
正確答案:


答案來源：（www.）,按購(gòu)買者行使期權(quán)的時(shí)限劃分，下列不屬于期權(quán)劃分為（  ）。
A、歐式期權(quán)
B、美式期權(quán)
C、放棄期權(quán)
D、百慕大式期權(quán)
正確答案:


第16題,遠(yuǎn)期利率協(xié)議中，基準(zhǔn)日通常是交割日的（    ）。
A、前一天
B、前兩天
C、后一天
D、后兩天
正確答案:


第17題,第一份利率期貨合約于（   ）年出現(xiàn)在美國(guó)芝加哥期貨交易所。
A、1972
B、1973
C、1974
D、1975
正確答案:


第18題,對(duì)于期權(quán)價(jià)值中的時(shí)間價(jià)值部分，期權(quán)合約到期時(shí)間越長(zhǎng)，則時(shí)間價(jià)值越（  ）。
A、大
B、小
C、保持不變
D、無法確定
正確答案:


第19題,在利用期貨合約進(jìn)行套期保值時(shí)，如果預(yù)計(jì)期貨標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格上漲則應(yīng)（  ）
A、買入期貨合約
B、賣出期貨合約
C、買入期貨合約的同時(shí)賣出期貨合約
D、無法操作
正確答案:


答案來源：（www.）,金融工程學(xué)出現(xiàn)于20世紀(jì)（    ）年代。
A、60
B、70
C、80
D、90
正確答案:


第21題,世界上主要的期貨交易所交易金融期貨合約包含的種類有：（   ）。
A、商品期貨
B、利率期貨
C、外匯期貨
D、股票指數(shù)期貨
正確答案:


第22題,根據(jù)期權(quán)買方賣方的不同，可以衍生出頭寸的基本形式有：（   ）。
A、買權(quán)的多頭
B、買權(quán)的空頭
C、賣權(quán)的多頭
D、賣權(quán)的空頭
正確答案:,B,C,D


第23題,貨幣掉期的作用有：（   ）。
A、降低籌資成本
B、改變資產(chǎn)收益特征，提高資產(chǎn)管理靈活性
C、規(guī)避匯率市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D、改變債務(wù)利息支付特征，降低償債成本
正確答案:,C


第24題,期權(quán)合約的基本要素有：（   ）。
A、期限
B、行使價(jià)格
C、期權(quán)費(fèi)
D、標(biāo)的資產(chǎn)
正確答案:,B,C,D


答案來源：（www.）,擁有無紅利股票美式看漲期權(quán)多頭的投資者有可能采取下列行動(dòng)中的哪些？（   ）
A、一旦有錢可賺就立即執(zhí)行期權(quán)
B、當(dāng)股價(jià)跌到執(zhí)行價(jià)格以下時(shí)，購(gòu)買一補(bǔ)償性的看跌期權(quán)
C、當(dāng)期權(quán)處于深度實(shí)值時(shí)，該投資者可以立即出售期權(quán)
D、對(duì)于投資者而言，提前執(zhí)行該期權(quán)可能是不明智的
正確答案:,D


第26題,以下哪個(gè)說法是不正確的：（   ）
A、期貨合約到期時(shí)間幾乎總是長(zhǎng)于遠(yuǎn)期合約
B、期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，遠(yuǎn)期合約則是非標(biāo)準(zhǔn)化的
C、無論在什么情況下，期貨價(jià)格都不會(huì)等于遠(yuǎn)期的價(jià)格
D、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格與利率正相關(guān)時(shí)，期貨價(jià)格高于遠(yuǎn)期價(jià)格
正確答案:,C


第27題,以下屬于非標(biāo)準(zhǔn)形式掉期的有：（   ）。
A、商品掉期
B、遠(yuǎn)期掉期
C、差額掉期
D、股權(quán)掉期
正確答案:,B,C,D


第28題,以下屬于金融創(chuàng)新的主要方法的有( )
A、基本衍生金融工具的創(chuàng)新
B、要素分解型的創(chuàng)新
C、靜態(tài)與動(dòng)態(tài)復(fù)制型的創(chuàng)新
D、條款增加型的創(chuàng)新
正確答案:,B,C,D


第29題,利率掉期價(jià)格由下列哪些因素決定：（   ）。
A、政府改革目標(biāo)
B、浮動(dòng)利率
C、信用級(jí)別
D、固定利率
正確答案:,C,D


答案來源：（www.）,綜合遠(yuǎn)期匯率協(xié)議包括（    ）。
A、匯率協(xié)議
B、遠(yuǎn)期匯率
C、遠(yuǎn)期外匯協(xié)議
D、遠(yuǎn)期利率協(xié)議
正確答案:,C


第31題,期權(quán)交易者可以直接在交易大廳互相進(jìn)行交易。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第32題,其他條件均相同，β值高的股票的期貨價(jià)格要高于β值低的股票的期貨價(jià)格。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第33題,弗里德曼認(rèn)為金融創(chuàng)新是由于"技術(shù)推進(jìn)"。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第34題,綜合遠(yuǎn)期外匯協(xié)議包括許多具體的遠(yuǎn)期產(chǎn)品，最主要的兩種是匯率協(xié)議和遠(yuǎn)期外匯協(xié)議。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第35題,從持有成本的觀點(diǎn)來看，在遠(yuǎn)期和期貨的定價(jià)中，標(biāo)的資產(chǎn)保存成本越高，遠(yuǎn)期或期貨價(jià)格越低。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第36題,外匯期貨交易只有買方需交納傭金。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第37題,如果現(xiàn)金流量是以不同貨幣計(jì)價(jià)的，那么無論掉期貨幣的利率是否相同，都被稱之為貨幣掉期。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第38題,美式期權(quán)是指只能在到期日行使的期權(quán)。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第39題,如果分散化投資組合再加上股指期貨避險(xiǎn)，可大幅度降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，可能完全避險(xiǎn)。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第40題,金融風(fēng)險(xiǎn)不能等同于損失，它具有雙重含義，既有蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能，又有獲得超額收益的可能。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第41題,期權(quán)購(gòu)買者在支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在一定時(shí)間內(nèi)以一定價(jià)格出售或購(gòu)買一定數(shù)量的相關(guān)商品和約的權(quán)利。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第42題,在利率掉期的期初，掉期合約不給任何一方帶來好處。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第43題,雙限股票期權(quán)套利組合運(yùn)用的期權(quán)具有相同股票、相同期限和不同行使價(jià)格。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第44題,寬跨期權(quán)組合是由相同股票、相同期限、不同行使價(jià)格、相同份數(shù)的買權(quán)和賣權(quán)所組成。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第45題,與遠(yuǎn)期利率協(xié)議FRA不同，對(duì)于綜合遠(yuǎn)期匯率協(xié)議SAFE，如果未來市場(chǎng)匯率下降了(即初級(jí)貨幣貶值了)，買方也要按照事先約定的匯率進(jìn)行結(jié)算。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第46題,逆回廊股票期權(quán)套利組合是由股票現(xiàn)貨的空頭與垂直進(jìn)出差價(jià)期權(quán)組合的空頭進(jìn)一步組合而成。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第47題,股票與期權(quán)進(jìn)行組合時(shí)，組合中的股票數(shù)目和期權(quán)數(shù)量應(yīng)該滿足一定的比率關(guān)系。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第48題,期權(quán)交易同期貨交易一樣，買賣雙方都需要交納保證金。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


第49題,比率回廊股票期權(quán)套利組合是在回廊股票期權(quán)套利組合的基礎(chǔ)上，再加買買權(quán)或賣賣權(quán)形成的新組合。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案:


答案來源：（www.）,交易所交易存在問題之一是缺乏靈活性。
A、錯(cuò)誤
B、正確
正確答案: